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全球央行競相祭出寬鬆貨幣政策、降息以救市，國泰人壽與中國人壽聯手建議，下半年保單責任準備金利率應該反應市場利率，新台幣長年期保單降5碼（1.25百分點）、美元長年期保單降3碼（0.75百分點），調降後短年期繳費新台幣保單可能降至零利率。

至於繳費6年以上、存續期間逾20年的新台幣保單責準利率從1.75％降到0.5％，同款美元保單則從2.25％降到1.5％，郵局過去熱銷款6年繳費、6年期滿的儲蓄險保單責準利率則可能由1％降到0.25％，比銀行定存利率還低，也就是說壽險保單的「儲蓄功能」將趨近於零，壽險商品比銀行存款先走向「零利率時代」。

壽險業者建議新利率7月1日跟著死亡保障門檻等規定一起上路，估計新台幣長年期保單保費會比現在貴四成以上，美元長年期保單則貴三成，但壽險業表示「長痛不如短痛」，現在不調降，將創造更多利差損。

目前相關建議案已提上「議程」，保險局要求所有壽險公司在23日回覆意見，將再開會討論。大部分壽險公司都表示「贊成此方向」，但也有壽險公司希望「不要一次降這麼狠」，爭取新台幣長年期保單責準利率也只降3碼到1％，這樣短年期繳費的保單不會完全零利率。

國壽的建議案是依責準公式計算，新台幣10年期公債殖利率近期降到0.5％附近，美元10年期公債則在0.88～1％附近，所以建議下半年新台幣保單最多降5碼，美元保單更「提前反應」降3碼（依公式可只降2碼）。

國壽也提出四大降利率理由，一是市場無風險利率已降到1％以下，且短期難以大幅彈升，未來要接軌IFRS17，現在如果再賣責準利率1.75％的新台幣保單，未來要增提極大量的準備金，會創造新的利差損問題。

二是新台幣保單利率若降到0.5％，有助吸引壽險資金大量投資國內，如公共建設等許多投資標的年化報酬率都在1％以上，以現在保單利率看如同雞肋、不符資金成本，降息後就會大家搶著投資。

三是壽險業不用再冒風險大量投資海外，每年也可省下至少數百億元的避險成本。

四則是日本壽險業零利率20年，依舊可設計出保單、可以活得很好，台灣應及早適應「高利率再也回不去」的環境，與其衝1兆元新契保費，卻有1個百分點的利差損，不如5千億元保費但年賺0.5個百分點的收益。
工商時報─記者彭禎伶／台北報導 2020年3月23日 上午7:41
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投資慘賠 帳戶價值不足 保單可能停效

投資型保單也開始出現糾紛！由於投資慘賠，保戶的帳戶價值低於原始保額，保險公司開始加收「危險保費」。
保險公司就曾碰到，高齡保戶投資慘賠，賠到連帳戶價值都不夠扣，以至於保單停效。

保戶大嘆，投資基金只要不認賠，還可以用時間換取空間；但投資型保單連結基金，原本屬於投資的錢，還要挪去補保費，投資報酬率更低，還要測試荷包底線。

投資型保單雖然是保險公司的保費帳戶、以及保戶的投資帳戶各自獨立，不過，當投資慘賠，投資帳戶的價值低於保額的時候，保險公司會從帳戶價值中，收取「危險保費」，投資報酬率會變得更低，甚至停效。

例如原本的壽險保額一百萬，但帳戶價值只剩九十萬的時候，保險公司就會計算每一萬元保額、每個月必須加收多少，虧損愈多，要補的危險保費就愈多。最近這一波金融風暴，慘賠五到七成的大有人在。

「只要裡面保戶價值夠扣，你永遠都有一百萬的壽險保障。但是今天有兩個問題，你當初買的目的是為了投資，你投資的錢不但沒賺，還一直要被扣到危險保費，所以你的帳戶價值又會愈來愈少，你的虧損就愈來愈大。第二種我遇過年紀很大的人來買，他的危險保費會扣得很高，真的被停效了」

傳統壽險屬於「平準保費」，以投保當時的年齡計算保費，以後每年都繳相同的保費，不過，投資型保單除非是「遞減型」，保額降低、但保費不變，大多數投資型保單的壽險屬於「自然保費」，會隨著保戶年齡增加，每年要繳的保費都會調高，保險公司會直接從保戶的帳戶價值中扣除新增保費，如果帳戶價值因為投資虧損而扣不到錢，保戶一樣要補足保費，才能維持保單有效。

業者建議保戶，三不五時注意帳戶價值的水位，以免危險保費侵蝕到投資報酬率，甚至影響保單的有效性；由於投資型保單的壽險並非終身有效，業者建議趁機檢視，是否讓投資歸投資、保險歸保險。
中廣新聞網/張雅惠報導 2009.2.10 16:05