美中貿易戰烏雲籠罩、中興通訊遭美封殺,投顧認為,台灣代工廠商恐間接受害,只能等美中雙方談判最終結果出爐,預料最快6月才有新變局,期間台股格局預估盤整偏弱。

美國商務部日前宣布,禁止美國廠商向中國電信大廠中興通訊供應晶片、天線等零組件7年。這項禁令不僅重創中興,數家美國供應商也恐流失大筆營收,近期股價一蹶不振。

元富投顧總經理劉坤錫今天接受中央社記者訪問表示,中興事件也讓美國相關供應廠商沒有辦法把零組件賣給中興,間接也會影響到台灣代工廠商。

觀察台股,他指出,目前看起來,只能等待美中雙方貿易談判與細節以及最終答案出爐,預料最快要到6月才會有新的變局出來,而這段時間,台股與美股均會漲跌波動,台股雖偶有跌深反彈,但整體還是處在盤整偏弱格局。

此外,日盛投顧表示,由於台股年線附近尚得反覆測試,預估10500點整數關卡將為短線主要支撐,極短線指數約在10500至10800點間,因量能放大,表示買盤偏向低接,而不願拉抬。

國泰證券期貨研究部認為,中國實現半導體製造、積極發展5G策略上牢牢被美國掐住,逼得中興不得不低頭,但表面上美國占上風,實際上反映在美股卻是大失血,S&P500市值從年初至今約大減2兆美元。

國泰證期表示,美中貿易戰應該不會真正開打,但會反映在企業營收與獲利,尤其是高科技產業,對美股相當不利,台股恐成為美中貿易戰犧牲者,美國用高科技產品禁售牽制中國,但美國科技產品從晶圓製造到成品多是台灣代工,平均美系代工占比達50至70%,美中貿易戰受傷最大的可能是台灣。
中央社/路透社 台北25日電 2018-04-25 13:23
-------------------------------------------------
3陸企遭點名 台概念股一片鐵青(中興通訊)

美國國會點名華為、中興通訊、聯想涉間諜活動,由於台科技廠是其重要供應鏈,概念股智邦、創意、可成與譜瑞-KY等股價首當其衝嚇跌,法人認為,美國習慣先嗆聲以尋求談判,但顯然短期內衝突將加劇,概念股建議避開,不急著承接。

3陸企遭美國點名涉經濟間諜,昨日台股相關概念股一片鐵青。圖為幾名路人行經北京一家聯想的旗艦體驗店。(美聯社)

繼日前美禁止未來7年內美企向中興通訊出售零件後,「美中經濟與安全審查委員會」(USCC),發布探討中國企業對美國資通訊科技影響,認為大陸政府有目的推動戰略目標,藉由多種形式支持企業間諜行為,以提高大陸政府利益。

受此利空消息衝擊,昨日台股相關概念股一片鐵青,華為概念股的智邦、台積電、南亞科、智易、瑞昱;中興通訊的概念股創意、穩懋、奇力新、宏捷科;聯想概念股的可成、譜瑞-KY、濱川、技嘉、啟碁及巨騰-DR均出現3∼8%的重挫走勢。

日盛投顧協理鐘國忠指出,美國總統川普團隊面臨選前承諾兌現、國內期中選舉壓力,在與大陸、北韓或俄羅斯的衝突上,接連出招,中興通訊禁令後,後續華為、聯想恐面臨同樣境遇。

鐘國忠表示,美擔憂大陸經濟體快速崛起,並在5G戰場先發制人,依過去川普行政團隊的態度,習慣先嗆聲,為了逼迫討論,進一步尋求妥協或轉圜,而背後醞釀的是「貿易障礙」,不論陸美雙方接下來互動如何,短線市場雜音只會加劇,若不慎釀成一道道禁令,將實質影響產業。

萬寶投顧董事長朱成志認為,陸美雙方貿易戰一來一往,對有些個股或族群,也許有好有壞,但不好居多,以中興通訊事件來說,對光通訊、半導體及半導體設備衝擊較明顯,兩隻大象打架,長線來看,一定是對供應鏈有影響。
中國時報【黃鳳丹、呂淑美╱台北報導】2018年4月21日 上午5:50
-------------------------------------------------------------------
美禁中興 正淩掃到颱風尾(中興通訊)

美國商務部對美國企業下達對中國大陸中興通訊的採購禁令,對供應鏈股價造成不小衝擊,包括台系的連接器小廠正淩(8147)也掃到颱風尾。正淩昨(18)日重跌5.35%、30.95元價位封閉了去年11月底的跳空缺口。

對此,正淩總經理陳言成澄清表示,該公司對中興通訊的出貨約占營收的15%,但此事件影響有限,主要是該公司在醫療領域的成長力道強勁,在高頻通訊的表現也不弱。

陳言成指出,該公司出貨給中興通訊的產品,多以標案性質為主,雖然占營收約15%,但標案的產品對獲利貢獻有限,並未產生重大影響。正淩今年第一季營收為1.87億元,較去年同期微幅成長1.2%。
工商時報 王中一 /台北報導 2018年04月19日 04:10
-------------------------------------------------------
遭中興事件空襲 砷化鎵業者:影響有限(中興通訊)

美封殺中興通訊事件餘波盪漾,砷化鎵五虎除宏捷科(8086)外,其餘股價全數走弱,穩懋(3105)、全新(2455)、環宇-KY(4991)、IET-KY(4971)及宏捷科五家公司齊聲說,此事件對訂單影響有限。

穩懋董事長陳進財更強調,穩懋營運不會受到影響,本次僅為單一事件,亦只對單一地區造成影響,全球光通訊需求並未改變。

砷化鎵昨日成為中興通訊事件的重災區,除了宏捷科獲三大法人加碼471張,股價避開暴風圈外,類股股王穩懋股價一度失守300元整數關卡,盤中最低跌落至294元價位,尾盤在買盤推升下小幅回升以306元收盤,下跌1.76%;全新、IET-KY、環宇-KY昨日則分別下跌6.78%、4.32%及3.14%。

砷化鎵磊晶廠全新光電則表示,公司客戶端最後的流向以華為、中興為主,現階段華為全球市佔率基本上沒影響,對公司影響有限,其餘客戶目前還看不太出來,後續事件有待觀察;至於宏捷科尚未跨入5G,宏捷科說,此事件對營運影響有限。

環宇-KY則主攻華為等電信端業者,公司表示,目前後續影響並不清楚,但預估影響有限;IET-KY指出,應該沒有直接影響,至於客戶端是否有受影響,或受影響的部分是否與IET-KY有關則須再觀察。

穩懋第二季進入產業旺季,蜂巢式網路(Cellular)、Wi-Fi與影像感測產品營收可望持續成長。
工商時報 劉家熙/台北報導 2018年04月19日 04:10
---------------------------------------
美制裁中興 光通訊股遭殃(中興通訊)

美國商務部向中興通訊(ZTE)下達出口權禁令,美國光通訊及設備廠16日股價暴跌,穩懋(3105)、聯亞(3081)及聯鈞(3450)營運恐受到牽動。法人指出,本次禁令,光通訊股衝擊最大,股價保守因應,功率放大器(PA)影響較小,穩懋及宏捷科(8086)衝擊有限。

法人指出,此次禁令對兩岸光通訊產業景氣要保守以待,而砷化鎵代工廠穩懋將於下周一(23日)召開線上法說會,其5G布局為觀察重心,其餘光通訊概念股也將陸續公布財報,將是市場風向球。

美光通訊及設備大廠股價受到利空衝擊股價大跌,其中,中興貢獻Acacia Communications營收比重最大,該股股價狂跌35.97%至25.63美元,市值蒸發超過三分之一;Oclaro股價亦暴跌15.18%至7.99美元,Inphi下跌5.96%至30.795美元,Lumentum下跌9.06%至58.48美元,Finisar下跌達4.05%至15.62美元。

統一投顧董事長黎方國表示,中興通訊本次遭制裁時間長達7年,影響層面大,因為光通訊目前才步入景氣復甦期,加上現階段正值中、美貿易角力期間,產業供需影響性將更難判斷,因此要對光通訊產業與個股持保守態度。

黎方國說,儘管日前美國光通訊廠商認為產業最壞情況已過,且聯亞、聯鈞法說時相繼表示,GPON需求已回升至過去高峰的50~70%,EML庫存已去化,需求逐漸回溫,10G PON目前需求量雖少,但每月需求仍達50萬顆等…景氣回升訊號出現。

然此次新制裁措施距離上次的時間約2年,高階產品仍需仰賴美國廠商供應,對產業的影響性約在2~3個月後浮現,將衝擊台廠獲利與評價。

此外,在PA方面,黎方國指出,中興通訊去年手機銷售量約4,092萬支,年衰退超過25%,對手機的PA影響性對台廠而言非常小;以電信設備角度觀察,電信設備電信市佔率是華為、Ericsson與Nokia共佔75%的市場,而中興通訊約10~15%,以穩懋營收比重基礎建設約佔10~15%,因此預估僅會影響穩懋營收1~2%,宏捷科則無光通訊相關營收比重,預期沒有任何影響。
工商時報 劉家熙/台北報導 2018年04月18日 04:10
http://www.chinatimes.com/newspapers/20180418000400-260206
創作者介紹
創作者 a4112 的頭像
a4112

a4112

a4112 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()