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金管會將從嚴規範上市櫃公司私募籌資案，重點包括研議明訂有獲利的公司不得採私募籌資，並增訂懲處規定，包括違反規者的私募股票未來將不准上市櫃，並考慮修法限縮私募範圍，例如僅限併購。

上市櫃公司辦私募案，都是引進特定投資對象，小股東不能參與，這幾年愈來愈多的公司採取私募，引發小股東疑慮。例如今年就有180家上市櫃公司打算辦理私募，創下家數最多的紀錄。

私募案可能讓大股東有股價操作空間，金管會決定從嚴規範，明（30）日將召開公聽會。金管會高層昨（28）日也特別找證期局會商改革方向，初步敲定幾大重點，將在明天會議聽取外界意見。

金管會官員表示，根據現行證交法相關法令規定，上市櫃公司等公開發行公司私募案是採事後報備制，不需要事先申請核准，因此對私募案管理缺乏懲處工具。為從嚴規範上市櫃公司私募案，改革重點之一是明訂處罰規定，包括公司若違反規定，私募股票將不准上市櫃。

官員表示，根據規定，私募的股票三年內限制轉讓，三年後就可以申請上市或上櫃，這些私募股票須取得證交所同意函才能上市。金管會研擬拉高私募股票上市櫃門檻，對於違規者，甚至可能不准上市櫃。

金管會說，這次也會修改私募相關規定，從嚴規範私募案，公開發行公司公司一旦違規，會祭出三年後不准上市櫃的處分。

根據金管會規劃方向，私募規定的修正重點，包括有獲利等財務健全的公司，原則上必須採取公募籌資，不能採取私募，並從嚴訂定私募價格，讓大股東難有操作空間。

私募對象若是公司內部人或關係人，應在董事會充分討論並公開，並應在股東會召集事由載明。獨立董事如果有不同意的意見，也應在股東會開會通知召集事由載明。
【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】 2010.07.29 03:16 am