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國內不少銀行踩到杜拜地雷，華南金控旗下的華南銀行昨（9）日表示，已於第一時間以高價處分持有的五成杜拜債券，預計今年12月底前將認列新台幣5,000萬元虧損，這也將是國內銀行處分杜拜債券首例。

華銀總經理王濬智表示，華銀持有杜拜債券達5,000萬美元，華銀在第一時間決定處分一半、約2,500萬美元的債券，處分價格為原來購買價格的97%；僅一筆兩年後才到期的債券損失較嚴重，減損比重達12%，合計認列損失介於新台幣4,000萬元至5,000萬元。

華銀表示，這筆資產減損將反映在12月的盈餘表現。

杜拜危機11月底發生後，華銀內部就緊急蒐集國際資訊，王濬智更於當天掌握資訊後，於11月29日（周日）召開緊急會議，召集風險管理、金融交易、國際金融等部門20多名經理級以上主管，模擬各種可能情況，和計算潛在虧損 。

華銀內部討論後決定，趁各國仍在觀望時儘快以相對高價出售一半的債券，出售債券的資產減縮則在2%至12%間。華銀表示，在這樣的重大的危機下，微幅損失「可以接受」。

由於杜拜債券的價格直落，華銀主管表示，以現在的結果來看，當時緊急處分的決定很正確。華銀這5,000萬美元債券是分別向杜拜第一大、第二大與第四大銀行購買，當時這幾大銀行信評都很不錯；至於剩餘2,500萬美元的曝險部位，將視後續結果再決定處理方式。

彰銀因持有沙烏地阿拉伯有價證券投資，先前依財務會計準則第認列金融資產減損新台幣1.37億元，是杜拜危機發生後，第一家國內公開發行企業認列投資中東金融資產減損。但彰銀強調，這與杜拜危機沒有直接關係，且該投資不涉及現金流量，不會影響未來營運資金運用。

【記者邱金蘭／台北報導】國際信評公司調降希臘的債信評等，國內銀行也將降低對當地授信額度，金管會官員昨（9）日表示，希臘尚未發生像杜拜一樣請求債務展延的情況，主管機關正密切注意，一旦出現債務展延的情況，便會再細部調查。

惠譽（Fitch）信評調降希臘債信評等，標準普爾公司也將希臘的債信評等列入負向觀察名單，顯示標普很可能在兩個月後調降希臘債信評等。

http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN1/5299957.shtml
【經濟日報╱記者洪凱音／台北報導】 2009.12.10 03:21 am
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踩杜拜金融地雷 64億→347億

國內金融機構究竟踩到多少杜拜「金融地雷」？金管會上周統計只有64億元，昨天主委陳冲公布最新「答案」則是347億元，是上周官方統計的5.4倍!

金管會銀行局解釋，64億元指的是國內金融機構針對已爆發債信危機的「杜拜世界」的曝險部位，「347億元」則是包括杜拜政府、國營事業、民營企業等泛杜拜曝險部位，兩者內涵不同。

陳冲說，這些泛杜拜的曝險部位347億餘元，分散在杜拜的公、民營等不同的事業單位，不致於全數損失。

另外，在347億元中，擔保債權約50億元，而不管是有擔保或無擔保，即使全部變成呆帳，逾放比增加也不到0.5個百分點，是國內金融機構可以承受的範圍。

陳冲也說，為進一步強化金融業體質，金管會已責成銀行公會和金融機構進行壓力測試，失業率、房價漲跌等項目都要列為計算參數，預定明年第一季前完成。
【聯合報╱記者陸倩瑤／台北報導】 2009.12.03 03:45 am
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杜拜風暴 金融股市值蒸發遠超過損失金額

杜拜傳出債信危機，金融股因恐握有曝險部位，成為今天台股殺盤重點，但據統計，截至目前為止，金融股曝險僅63億元，與雷曼兄弟及PEM集團曝險金額相比極小。

行政院金融監督管理委員會晚間表示，目前已知台灣金融機構曝險部位約為新台幣63億元 (約折合1.95億美元)，與金融風暴以來雷曼兄弟曝險新台幣800億元，及保盛豐集團 (PEM)曝險 250億元相比，受創規模相對輕微。

不過，根據台灣證券交易所統計，本週金融股下跌4.02%，市值減少1064億元，但因今天跌幅即達4.66%，推估因杜拜信貸危機，金融股市值蒸發超過1200億元，顯示投資人在信心動搖下殺出金融股，讓金融業市值減幅遠大於實際損失金額。

根據目前已公布的金融業者資料，與杜拜世界相關的授信部位，以兆豐金控 (2886) 、國泰金控 (2882) 部位較大，且多是參與國際聯貸案，部分還有十足擔保。

其中，兆豐金旗下兆豐商銀參與國際聯貸案金額不到3000萬美元 (約新台幣 9.68億元)，與國泰金旗下國泰世華銀行杜拜世界相關投資2855萬美元 (約折合新台幣9.23億元)，在金融業中較高。

國泰金表示，國泰世華銀對杜拜世界直接持股Dubai World Group Finance Limited授信餘額1000萬美元 (約折合新台幣3.23億元)，關係企業 DP WorldLimited及Nakheel分別授信998萬美元及857萬美元，都屬國際聯貸案，且 Nakheel授信為十足擔保，與杜拜世界相關投資2855萬美元。

此外，國泰世華銀對杜拜國營銀行 Emirates BankInternational優先順位金融債曝險350萬美元，標準普爾 (S&P)仍維持A-評等，但增加負向觀察，其餘子公司並無杜拜相關投資。

其餘包括台新金控 (2887) 、中信金控 (2891) 、新光金控 (2888) 則因旗下銀行參與國際聯貸案，分別有1500萬美元、1290萬美元及500萬美元不等的授信金額，其中，中信金因參與Nakheel國際聯貸案，相關投資具有十足擔保。

且據了解，公股銀行多少參與杜拜世界相關國際聯貸案，多約在1000萬美元左右，但目前並未對外公布具體數字。

至於包括富邦金控 (2881) 、開發金控 (2883) 、玉山金控 (2884) 、元大金控 (2885) 、永豐金控 (2890) 、國票金控 (2889) 、台灣人壽 (2883) 、大眾銀行 (2847) 、萬泰銀行 (2837) 、安泰銀行 (2849) 、聯邦銀行 (2838) 、遠東銀行 (2845) 都已清查旗下無杜拜世界曝險部位。

杜拜財政部昨天透過電子郵件發布新聞稿指出，負債590億美元的國營「杜拜世界公司」 (Dubai World)正在協商展延償付到期債務，希望和債權人達成「靜止協議」。

杜拜的信用違約交換 (CDS)合約價暴漲 120個基點到438基點，漲幅創1月開始交易以來最大，倒債風險高，市場陷入「新雷曼」恐慌；不過，從國內金融業曝險部位僅63億元，與雷曼、PEMG風暴相比可說是「小巫見大巫」，對於心理面的衝擊遠大於實質影響。
中央社/記者田裕斌/台北 2009/11/27 20:02
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分析師：阿布達比不會坐視杜拜破產

杜拜提出延長「杜拜世界」(Dubai World)償債期限的要求後，引發各金融市場關切，但分析師表示，杜拜有阿布達比(Abu Dhabi)這個口袋麥可麥可的兄弟當靠山，用不著擔心債務問題。

法國巴黎銀行(BNP Paribas)中東風險評估經濟學者戴弗(Pascal Devaux)說：「杜拜作為一個國家還不到破產的地步，多虧有阿布達比的支持。」

阿拉伯聯合大公國(United Arab Emirates)7個城邦之一的杜拜，昨天表示有意要求將「杜拜世界」的償債期限延長至少半年。「杜拜世界」是杜拜最大，但同時負債最多的國營事業。

全球主要股市因此忐忑不安，憂心杜拜無法償還多為國營企業積欠的約800億美元債務。

美國標準普爾國際債信評等公司(Standard and Poor's)上個月評估，杜拜國營相關企業未來三年內預計要償還約500億美元債務，相當於此邦國內生產總值的70%。

他們昨天表示，「杜拜世界」的行為等同違約，因此下修該集團數家公司的評等。

　　即將到期的是12月14日期滿的伊斯蘭債券，「杜拜世界」開發公司「棕櫚樹」(Nakheel)屆時需償還35億美元。

儘管前景黯淡，杜拜阿聯夥伴、盛產石油的阿布達比似乎不可能坐視不管。

在杜拜擔任分析師的凱雅特(Ibrahim Khayat)表示：「阿布達比不會讓杜拜經濟崩盤。」

但他表示，阿布達比這個阿聯重量級城邦可能會試圖控制杜拜。阿布達比擁有阿聯90%的石油儲量，並持有世界最大的主權財富基金(sovereign wealth funds)。

凱雅特說：「阿布達比可能會允許杜拜在兩國的競爭框架下屈居弱勢，但杜拜若崩潰，阿布達比也會受到影響。」
http://news.pchome.com.tw/finance/cna_business/20091127/index-12592952028242022003.html
(中央社杜拜2009年11月26日綜合外電報導)
中央社/譯者：戴雅真 2009-11-27 12:13:22　
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【歐股盤後】杜拜事件衝擊 跌逾3%

在杜拜要求延後償債，可能引發2001年阿根廷以來的最大主權債券違約後，歐洲股市今天重挫，跌幅是7個月來最大。

倫敦證交所集團 (LSE) 股價重挫60便士或7.4%，收754.5便士，跌幅是4月來最大。該公司的最大股東即是杜拜證交所公司 (Borse Dubai Ltd.)，持有其21%的股權。

歐洲航空防衛及太空公司 (European Aeronautic,Defence &Space FR-EAD)大跌4.3%，收11.74歐元。杜拜國際資本公司擁有這家公司3%的股權。

歐洲最大建材供應商聖戈班 (Cie. de Saint-Gobain SA FR-SGO)在高盛集團建議投資人賣出，大跌6.4%。

終場，道瓊歐洲600指數下挫3.3%，以239.85點作收，跌幅是4月來最大，600檔成分股僅16檔上漲。這項指數在去年9月雷曼兄弟破產導致信用急凍後，6個月內跌掉44%。

VStoxx指數飆漲28%，來到30.35點，漲幅13個月來最大，這項指數是以選擇權防範道瓊歐洲50指數下跌的一項成本指標。

「融資困境的幽靈再現，」巴黎KBL Richelieu公司的經理人Alexandre Iatrides說。杜拜的利空「令已淡忘的憂慮再度浮現。此事可能成為新雷曼事件。」

自卡達至沙烏地阿拉伯的公債避險成本昨天都暴增，增幅是6月來最大，因為背負590億美元債務的杜拜世界 (Dubai World)，要求與債權人達成「停止」協議。杜拜在房地產景氣大好的四年期間共積欠800億美元債務，這段期間杜拜減少對原油的倚賴並使其成為區域內的旅遊和金融重鎮。而根據CMA DataVision的報價，杜拜所發行債券的信用違約交換價格，今天一度暴漲131個基本點，來到571點。

西歐18個股市的國家基準指數，除冰島外，今天都下跌。英國FTSE-100指數重挫3.2%，德國DAX-30指數大跌3.3%，法國CAC-40指數下挫3.4%。希臘雅典ASE綜合指數更因為受到Marfin投資集團 (MIG) 大跌衝擊而崩跌6.2%，跌幅是一年來最大。

倫敦證交所今天因技術問題一度暫停交易長達三個多小時。美國股市今天因感恩節休市。

杜拜金融公司 (Dubai Financial LLC)所投資的投資基金公司Marfin投資集團 (MIG) 在雅典股市大跌9.7%，收2.15歐元，跌幅是一年來最大。

銀行股因面臨杜拜世界的70多家債權銀行可能必須減記600億美元風險後，不支倒地。

瑞信集團 (Credit Suisse CH-CSGN)下跌5.4%，收51.45瑞士法郎。匯豐控股 (HSBA) 下跌4.8%，收705.6便士。巴克萊集團 (Barclays GB-BARC)更大跌8%，收291.1便士。駿懋銀行集團 (Lloyds BankingGroup GB-LLOY)下跌5.8%，收88.83便士。蘇格蘭皇家銀行 (Royal Bank of Scotland Group GB-RBS)下跌7.8%，收33便士。
中央社/台北 2009/11/27 03:03
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杜拜世界子公司Nakheel恐還有20億資金缺口

分析師說，杜拜所擁有的開發公司Nakheel PJSC可能還必須再取得20億美元資金，才能完成住宅區的開發工程。Nakheel PJSC的母公司即是傳出要求延緩償債的杜拜世界 (Dubai World)。

巴林島希克頓灣的瑞士銀行 (UBS AG)不動產分析師馬樹德 (Saud Masud)說，Nakheel和杜拜其他開發公司已開工的4萬戶住宅，預估總共需要110億美元資金，而Nakheel可能還有20%的資金缺口才能在2010年年底前完工並交屋，但這些工程的投資人都已拿不出錢來。

Nakheel的母公司杜拜世界要求債權人對其債務達成「靜止協議」，包括將於12月14日到期的Nakheel的35億美元債券。這是去年信貸市場急凍以來，杜拜最大一筆的到期債務。杜拜及其國營公司，在過去五年房地產景氣大好期間，共積欠了800億美元債務。

馬樹德接受彭博電話訪問時說：「Nakheel的資金缺口可能引爆重大風險，而我認為問題還不在三週內必須籌措的資金。從他們所負債務來看，這可能還是最少的。」

彭博資訊企圖與Nakheel及杜拜世界兩公司連絡，但都未能取得他們對分析師這項看法的意見。阿拉伯聯合大公國今天是忠孝節 (Eid al-Adha)，是個回教節日。

馬樹德曾在4月表示，杜拜房價可能自去年高點重挫70%。他負責追蹤的公司包括Emaar Properties PJSC和Aldar Properties PJSC，這兩家都是阿拉伯聯合大公國的最大開發公司。

杜拜政府昨天表示，已向阿布達比的國營銀行借用50億美元，是杜拜酋長穆罕默德 (Sheikh MohammedBin Rashid Al-Maktoum)所說今年年底前他將籌措100億美元資金的半數。不過馬樹德說，昨天拿到的這筆借款可能還不夠。

他說：「杜拜不動產市場中看不到的主要資產負債，其中一項，就是完工所需的資金缺口。這些工程都已開工但投資者已拿不出錢來。」他說：「原始債務遠為龐大。」

馬樹德說，杜拜世界能否將其債務延後償還，還在未定之天，因為債權人必須對這項要求進行表決。
中央社/台北 2009/11/27 01:58
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【歐股盤中】創3週來最大跌幅 杜拜延期償債

歐洲股市重挫，寫下3週來最大跌幅，因為市場擔心杜拜提議延期償債，可能引發2001年阿根廷事件以來最嚴重的主權債務違約。

最大股東為杜拜交易所（Borse Dubai）的倫敦證券交易所集團（London Stock Exchange Group GB-LSE）下挫4.2%至780便士，創3個月來最大跌幅。

杜拜擁有部分股權的歐洲航太防衛公司 (EAD) 下跌2.2%至12歐元。

歐洲最大營建材料供應商聖戈班（Cie. deSaint-Gobain FR-SGO）下跌4.3%，因為高盛集團（Goldman Sachs Group）建議賣出該股。

保時捷（Porsche DE-PAH3）重挫6.5%至45.90歐元。

台北時間晚上10時13分，道瓊歐洲600指數下跌2.17%，報242.59點。自雷曼兄弟公司（LehmanBrothers Holdings）於2008年9月破產而凍結信貸市場，且導致二戰以來首次全球衰退惡化後的6個月內，該指數累跌44%。

英國FTSE-100指數下跌2.00%，報5257.46點。法國CAC-40指數下跌2.07%，報3730.18點。德國DAX-30指數下跌1.96%，報5689.35點。

監管30億美元的巴黎KBL Richelieu基金經理人Alexandre Iatrides說：「融資困難的擔憂再現。」杜拜延期償債的消息「讓我們之前擱置一邊的憂慮重現，杜拜可能是新的雷曼兄弟。」

負債590億美元的杜拜世界公司（DubaiWorld）尋求和債權人達成「靜止協議」的同時，卡達（Qatar）和沙烏地阿拉伯（Saudi Arabia）昨天保護政府債券的成本上升，是6月來最多。

根據倫敦CMA Datavision報價，杜拜發債的信用違約交換 (CDS)今天上升131個基點至571個基點。
中央社 2009/11/26 22:36
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倫敦證交所電腦當機 股市交易停擺

倫敦證券交易所今天表示，由於技術問題，已經暫停股市交易。

倫敦證交所發布簡短聲明指出，該交易所於台北時間晚間6時30暫停交易，「因為持續性的技術困難」問題所導致。

證交所說，目前尚未確知交易須中斷多久。將持續調查事故發生原因，一旦有進一步消息隨時公布。

受到中東杜拜要求延緩償債消息影響，今天倫敦股市大跌，不料交易過程中卻因技術問題而停擺。
中央社 2009/11/26 21:55