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10/7福懋油(1225):
近期食用沙拉油的價格欲跌不易.且低價穀物將會陸續抵台.配合台幣升值趨勢.減輕油脂業者的購料成本壓力.
研判第四季油脂廠的獲利達1.68億.EPS1.03.目前股價才12元.不計下半年獲利目前本益比低於7倍.是很好的價值標的.
今天福懋油為低檔啟動的第一天.也出了量.有攻擊的味道.值得我們密切鎖定.
第四季屬於食品業的傳統旺季.

中電(1611):
中電與CREE策略合作搶攻LED照明市場.獲得不錯成果.7.8月營收在LED照明貢獻之下.單月營收都突破3億元.
目前線型剛突破整理段.仍有續漲空間.

食品:以味全(1201)大成(1210)福懋油(1225)

10/1胡連(6279):
胡連除了供應比亞迪汽車約80%的車用端子及連接器.
另外大陸自有品牌車廠包括東南汽車.長安汽車.奇瑞汽車.吉利汽車.以及上海通用均已成為胡連的客戶.自今年下半年起大量出貨.
在新訂單挹注下.胡連今年下半年及明年業績看好.預估明年業績可望較今年成長20%到30%.每股稅前盈餘將挑戰7元.
以目前股價來看.未來還有向上發展的空間.

矽統(2363):
Win7+USB3.0的交集股"矽統"(2363).以今年聯電對矽統的著墨.矽統已正式將晶片組的產品線降至最低.
轉型為觸控IC(投影式電容觸控技術)與USB3.0的新成長股.若再配合減資後股本只有71.59億來看雖算不上小型原汁雞湯
但也甩掉過多的贅肉而有獲利繳交機會.

聯電集團旗下的IC設計公司各司其職:
聯發科就不用說.早就翅膀硬了單飛變股王;
原相因感測元件近期又從冷宮扶上正位
智原近期因USB3.0的題材市場法人積極拜訪公司
聯陽在NB領域變成聯電第一虎將.

這中間只差最低價的矽統這幾年一直浮浮沉沉.
故宣董的看法是最積極調整矽統的體質.
是以前一陣子聯電在申報轉讓持股充實業外獲利時.就獨獨不賣矽統.
若未來不養肥矽統.這隻老母雞賣也沒肉沒錢.
就大股東及公司的心態上.不在這兩年趁轉型題材而積極操作的話.未來恐怕也沒機會.
這是很實在的問題.我們減資前介入.一部份參與減資.反而可以與大股東或公司同步.

積極開發HDTV.Multi-Touch.SSD控制晶片等新產品.這些新產品將於今年下半年陸續出貨.對於營收將有明顯貢獻.

揚明光(3504):
微型投影--在微投影方面.已有多年投影機組裝技術經驗.在技術遙遙領先下.可望在此商機中搶頭香.

仲琦(2419):
網通--台系電信設備廠與DOCSIS 3.0技術關連性的廠商就以仲琦(2419)為主.
所生產的eMTA即應用在Cable設備上.特別是影音與語音VoIP整合在同一條寬頻服務時.eMTA的需求也會升高.

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林友銘 98.09.16

1. 今日我們手中LED TV相關零組件的(3573)穎台(側光式背光板)因有法人開始認養.股價創下上市以來新高.具有挑戰2字頭實力.而近來所佈局LED TV相關概念股皆連創下新高.市場認同度頗高.然而這之中還有1檔黑馬股(3557)嘉威(ITO 薄膜)還未被市場發掘.其有富爸爸友達全力認養餵單.所生產的ITO 薄膜不僅用於LED TV.也用於觸控面板上游關鍵零組件之一.面臨微軟(Microsoft)即將上市的新版作業系統 Windows 7.應會掀起觸控面板應用的熱潮.目前已傳出有缺貨之虞.目前股價已有隨時發動的跡象.

2.而生技進期在東洋及景岳強勢帶領下有很好的表現.然除了製藥股外.未來醫療代工也將會是市場焦點.因台灣生技醫療領域和國外最大的不同.在於醫療器材占全體生技產業比重較醫藥類來的高.且產業成長速度比較穩定快速.故近期立法院修法[生技促產條例].將比照20年前的晶圓代工.

3.同樣在醫療器材股中蘊藏了1檔黑馬股.未被發掘.且唯一光靠本業部分.EPS就能預估達4元.目前股價30出頭.本益比僅8倍.高毛利產品.未來中國大陸極看好此產業.積極與之合作.(4106)

4.令外電動車(汽車.腳踏車)部分.因油價居高不下.但太陽能發展供過於求.各國政府將節能補助款用於電動車系列.各大車廠皆積極切入發展.如BMW.賓士.豐田.裕隆近期強力推出新車款.全電.油電.插電車都能量產.年底多家高成長的興櫃電池股要掛牌.將掀起法人認養風及比價效應.

5.像是今日就有多檔攻上漲停.包括力武(4529)發展電動汽車.電動自行車的電池模組.致茂(2360)電動車電源管理.中碳(1723)電池負極材料.必翔(1729)磷酸鋰鐵電池.中國大廠可能合作.故為台灣的比亞迪.今日的強攻就如同當時LED及生技股起漲模式.

投資組合(總統)

東洋(4105):停損價 78元
繼今年8月與荷蘭藥廠達成協議.共同開發腦瘤標靶型藥物.搶進全球腦腫瘤治療用藥市場之後.昨又宣佈取得另一重要抗癌藥物 歐洲紫杉醇 在歐洲的第一家學名藥藥證.

雅博(4106):停損價 26元
今年EPS預估可達4元.目前本益比僅8倍.切入歐美氣墊床市場.高毛利產品.未來中國大陸極看好此產業.積極與之合作.

穎台(3573):停損價 140元
國內最大.全球第二大擴散板廠.國內是佔率超過5成.主要股東包括友達.鴻海.華威創投主要由廣達投資.合計持股逾6成.並切入側光式導光板.為LED TV未來新趨勢

創見(2451):停損價 92元
第3季有傳統旺季效應.加上低價庫存利益.單季毛衣率仍有機會拉高

必翔(1729):停損價 54元
唯一取得phostech授權能量產磷酸鋰鐵電池就只有必翔(1729).在電池芯方面能月產100萬顆.

中長線持股(現股持有):驛訊(6237).光磊(2340).合晶(6182)